交易市場裏出現過很多技術指標，有的指標可以判斷趨勢，有的指標可以提供買賣點，經過多年市場檢驗，剩下為數不多市場公認效率最高的技術指標。KDJ指標就是其中一種，有投資人認為它是行情收割利器。本文就以KDJ指標的原理，使用方法以及注意事項做內容，幫助投資人瞭解、學習這個實用性很強的技術指標。

什麼是KDJ指標？

KDJ指標是一種相當新穎、實用的技術分析指標，投資人習慣稱他為隨機指標。指標根據統計學原理，取9個交易日（公認最佳為9日，投資人也可依據喜好設定）內商品的最高價、最低價、最後一個計算週期的收盤價，以這三個數據的比例關係計算出未成熟隨機值（RSV），採用K線、D線、J線三條線表達。

三條線計算方式不同，走勢不同。K線又叫“慢線”，是三條線中最平緩的K線；D線又叫“平均線”，是三條線中用以判斷趨勢的線；J線又叫“快線”，是三條線中走勢最貼近市場的K線。投資人通過三線結合以及所處的“超賣區”、“超買區”、“徘徊區”制定相應的交易計畫。

因為KDJ指標融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，在判斷市場行情方面比單純的KD指標更快捷，因此被廣泛用於交易市場中的短線、中短線趨勢分析及入場依據，是交易市場中最常用的技術分析工具。

值得一提的是，交易市場上存在“KD指標”和“KDJ指標“，部分投資人習慣將兩個指標混為一談。但嚴格來看，“KD指標”僅有K線和D線總共2條線表示，從行情研判、買點賣點判斷都弱於“KDJ指標”。

KDJ里的超賣、超買、徘徊區

超賣區：指標內20水平線以下屬於超賣區，指這個時間段行情已經跌至不合理的水準低位，當下價格極低很容易被買家介入造成向上運行。當KDJ指標三線均下穿20水平線內表示行情進入超賣區，行情短期內下跌動能減弱，投資人應暫時考慮減倉規避風險。如下圖：

超買區：指標內80水平線以上屬於超買區，指這個時間段行情已經漲至不合理的水準高位，當下價格極太高容易引發拋售造成下跌。當KDJ指標三線均上穿80水平線內表示行情進入超買區，行情短期上漲動能減弱，投資人應暫時考慮減倉規避風險。如下圖：

徘徊區：20-80之間為徘徊區，行情在該區域內運行較合理，投資人善於在徘徊區高拋低吸。如下圖：

KDJ指標的使用方法

上漲趨勢中，金叉做多死叉離場

核心：行情處於上漲趨勢中，J線從下向上穿透D線、K線形成“金叉信號”入場做多；行情於上方出現“死叉信號”後離場。如圖：

上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年4月13日-2021年4月24日的行情走勢。2021年4月13日行情拉升確認上漲趨勢，投資人需耐心等待“金叉信號”出現。

4月19日行情向下回調，KDJ指標三線運行至超賣區。隨著行情出現多根陽線，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時可入場做多。4月20日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，J線快速下穿D線、K線出現“金叉信號”，多單選擇離場。

4月21日行情向下回調，KDJ指標三線運行至超賣區。隨著行情出現多根陽線，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時可入場做多。4月22日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，指標快線下穿平均線和慢線出現“死叉信號”，多單選擇離場。

4月23日行情向下回調，KDJ指標三線運行至超賣區。隨著行情出現多根陽線，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時可入場做多。4月24日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，指標快線下穿平均線和慢線出現“死叉信號”，多單選擇離場。

下跌趨勢中，死叉做空/金叉離場

核心：行情處於下跌趨勢中，J線從上向下穿透D線、K線形成“死叉信號”入場做空；行情於下方出現“金叉信號”後離場。如圖：

上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年1月27日-2021年2月5日的行情走勢。2021年1月27日行情轉頭向下確認下跌趨勢，投資人需耐心等待“死叉信號”出現。

1月30日行情向上回調，KDJ指標三線運行至超買區。隨著行情出現多根陰線，指標中的J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，此時可入場做空。2月2日行情順利下行，KDJ指標三線進入超賣區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，空單選擇離場。

2月2日行情向上回調，KDJ指標三線運行至超買區。隨著行情出現多根陰線，指標中的J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，此時可入場做空。2月3日行情順利下行，KDJ指標三線進入超賣區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，空單選擇離場。

2月4日行情向上回調，KDJ指標三線運行至超買區。隨著行情出現多根陰線，指標中的J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，此時可入場做空。2月5日行情順利下行，KDJ指標三線進入超賣區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，空單選擇離場。

橫盤震盪高拋低吸

核心：橫盤震盪趨勢中，在徘徊區使用“金叉信號”、“死叉信號”高拋低吸。如圖：

上圖為EURUSD，週期為1小時級別走勢圖，主要截取2020年8月22日-2020年8月27日的行情走勢，投資人可根據信號出現高拋低吸。

8月22日KDJ指標三線運行至超賣區，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時可入場做多。8月24日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，多單選擇離場，空單進場。

8月25日KDJ指標三線運行至超賣區，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時空單可以離場，同時可入場做多。8月26日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，多單選擇離場，空單進場。

8月26日KDJ指標三線運行至超賣區，指標中的J線快速上穿D線、K線出現“金叉信號”，此時空單可以離場，同時可入場做多。8月27日行情順利上行，KDJ指標三線進入超買區，J線快速下穿D線、K線出現“死叉信號”，多單選擇離場，空單進場。

KDJ技术指标背离

所謂的背離可分為頂背離、底背離兩種。是指指標呈現的趨勢以及行情走勢相悖，這一階段中技術指標的“金叉形態”、“死叉形態”作用不明顯，市場更多以背離信號當作趨勢轉折的前兆。

頂背離

核心：行情持續創新高，KDJ指標三線並未同步創新高，而是持續下行，這種現象稱之為頂背離。如圖：

上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年1月20日-2021年1月27日的行情走勢。本段行情於2021年1月20日-2021年1月25日震盪上行，KDJ指標於1月22日-1月25日並未同步創新高，而是持續下行，頂背離現象明顯。後續1月25日-1月27日行情持續下行，趨勢轉折得到驗證。

底背離

核心：行情持續創新低，KDJ指標三線並未同步創新低，而是持續上行，這種現象稱之為底背離。如圖：

上圖為EURUSD，週期為1小時時級別走勢圖，主要截取2021年3月4日-2021年3月14日的行情走勢。本段行情於2021年3月4日-2021年3月9日震盪下行，KDJ指標於3月5日-3月8日並未同步創新低，而是持續上行，底背離現象明顯。3月11日-3月14日行情持續上行，趨勢轉折得到驗證。

使用KDJ指標的注意事項

使用KDJ指標之前需要明白行情趨勢（上漲、下跌、震盪）。

上漲趨勢中，金叉位置越低意味著做多信號越強烈。

下跌趨勢中，死叉位置越高意味著做空信號越強烈。

橫盤震盪中，假如無明顯行情波動時，KDJ指標三線會糾纏在一起.反復交叉，此時的金叉、死叉就失去了買賣參考意義。

結尾

本文詳細描述KDJ的使用方式和注意事項，同時以實際案例佐證。KDJ作為一個市場公認的經典技術指標，尤其在一段明顯趨勢中非常重要，並且適用於任何一個交易品種。值得一提的是，當你使用KDJ技術指標時一定要結合趨勢和信號，不要忙碌操作，保持心態耐心等待才是持久盈利的關鍵。