Bây giờ bạn đã hiểu hợp đồng chênh lệch là gì, đã đến lúc xem chúng hoạt động như thế nào. Ở đây chúng tôi giải thích bốn trong số các khái niệm chính đằng sau giao dịch CFD: chênh lệch, quy mô giao dịch, thời lượng và lãi/lỗ.

1、Spread và hoa hồng

Giá CFD được niêm yết theo hai mức giá: giá mua và giá bán.

• Giá bán (hoặc giá mua) là giá mà bạn có thể mở một CFD ngắn

• Giá mua (hoặc giá chào bán) là giá mà bạn có thể mở một CFD dài hạn

Giá bán sẽ luôn thấp hơn một chút so với giá thị trường hiện tại và giá mua sẽ cao hơn một chút. Sự khác biệt giữa hai mức giá được gọi là sự lây lan.

Hầu hết thời gian, chi phí để mở một vị thế CFD được bao gồm trong chênh lệch: có nghĩa là giá mua và giá bán sẽ được điều chỉnh để phản ánh chi phí thực hiện giao dịch.

Ngoại lệ đối với điều này là CFD cổ phiếu của chúng tôi, không bị tính phí thông qua mức chênh lệch. Thay vào đó, giá mua và bán của chúng tôi khớp với giá của thị trường cơ sở và phí mở vị thế CFD cổ phiếu dựa trên hoa hồng. Bằng cách sử dụng hoa hồng, hành động đầu cơ vào giá cổ phiếu với CFD gần giống với việc mua và bán cổ phiếu trên thị trường.

2、Quy mô thỏa thuận

CFD được giao dịch trong các hợp đồng (lô) được tiêu chuẩn hóa. Quy mô của một hợp đồng riêng lẻ khác nhau tùy thuộc vào tài sản cơ bản được giao dịch, thường bắt chước cách tài sản đó được giao dịch trên thị trường.

Ví dụ, bạc được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa theo lô 5000 troy ounce và hợp đồng chênh lệch tương đương của nó cũng có giá trị 5000 troy ounce. Đối với CFD cổ phiếu, quy mô hợp đồng thường đại diện cho một cổ phiếu trong công ty bạn đang giao dịch. Để mở một vị thế bắt chước việc mua 500 cổ phiếu của HSBC, bạn phải mua 500 hợp đồng CFD của HSBC.

Đây là một cách khác mà giao dịch CFD giống với giao dịch truyền thống hơn so với các công cụ phái sinh khác, chẳng hạn như quyền chọn.

3、Thời lượng

Hầu hết các giao dịch CFD không có thời hạn cố định – không giống như quyền chọn. Thay vào đó, một vị thế được đóng bằng cách đặt một giao dịch theo hướng ngược lại với giao dịch đã mở nó. Ví dụ, một vị thế mua 500 hợp đồng vàng sẽ được đóng bằng cách bán 500 hợp đồng vàng.

Nếu bạn giữ một vị thế CFD hàng ngày mở sau thời gian giới hạn hàng ngày (thường là 10 giờ tối theo giờ Vương quốc Anh, mặc dù điều này có thể thay đổi đối với các thị trường quốc tế), bạn sẽ bị tính phí cấp vốn qua đêm. Chi phí phản ánh chi phí vốn mà nhà cung cấp của bạn đã cho bạn vay để mở một giao dịch có đòn bẩy.

Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng, với ngoại lệ chính là hợp đồng kỳ hạn. Hợp đồng kỳ hạn có ngày hết hạn vào một thời điểm nào đó trong tương lai và tất cả các khoản phí tài trợ qua đêm đã được bao gồm trong chênh lệch giá

4、Lãi lỗ

Để tính lãi hoặc lỗ kiếm được từ giao dịch CFD, bạn nhân quy mô giao dịch của vị thế (tổng số hợp đồng) với giá trị của mỗi hợp đồng (được biểu thị trên mỗi điểm chuyển động). Sau đó, bạn nhân con số đó với chênh lệch điểm giữa giá khi bạn mở hợp đồng và khi bạn đóng hợp đồng.

Lãi lỗ =(số hợp đồng x giá trị từng hợp đồng)x (giá đóng cửa - giá mở cửa)

Để tính toán đầy đủ lãi hoặc lỗ từ một giao dịch, bạn cũng sẽ trừ đi mọi khoản phí hoặc lệ phí mà bạn đã thanh toán. Đây có thể là phí tài trợ qua đêm, hoa hồng hoặc phí dừng được đảm bảo.

Ví dụ: giả sử bạn mua 50 hợp đồng DJ30 khi giá mua là 26500,0. Một hợp đồng DJ30 duy nhất tương đương với 5 đô la cho mỗi điểm, do đó, đối với mỗi điểm di chuyển lên, bạn sẽ kiếm được 250 đô la và đối với mỗi điểm di chuyển xuống, bạn sẽ mất 250 đô la (50 hợp đồng nhân với 5 đô la).

Nếu bạn bán khi DJ30 đang giao dịch ở mức 26510, lợi nhuận của bạn sẽ là 2500 đô la

2500 = (50 x 5) x (26510 - 26500,0)

Nếu bạn bán khi DJ30 đang giao dịch ở mức 26495,0, khoản lỗ của bạn sẽ là $1250

-1500 = (50 x 5) x (26495,0 - 26500,0)