交易市场里出现过很多技术指标，有的指标可以判断趋势，有的指标可以提供买卖点，经过多年市场检验，剩下为数不多市场公认效率最高的技术指标。KDJ指标就是其中一种，有投资人认为它是行情收割利器。本文就以KDJ指标的原理，使用方法以及注意事项做内容，帮助投资人瞭解、学习这个实用性很强的技术指标。

什麽是KDJ指标？

KDJ指标是一种相当新颖、实用的技术分析指标，投资人习惯称他为随机指标。指标根据统计学原理，取9个交易日（公认最佳为9日，投资人也可依据喜好设定）内商品的最高价、最低价、最后一个计算週期的收盘价，以这三个数据的比例关係计算出未成熟随机值（RSV），採用K线、D线、J线三条线表达。

三条线计算方式不同，走势不同。K线又叫“慢线”，是三条线中最平缓的K线；D线又叫“平均线”，是三条线中用以判断趋势的线；J线又叫“快线”，是三条线中走势最贴近市场的K线。投资人通过三线结合以及所处的“超卖区”、“超买区”、“徘徊区”制定相应的交易计画。

因为KDJ指标融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，在判断市场行情方面比单纯的KD指标更快捷，因此被广泛用于交易市场中的短线、中短线趋势分析及入场依据，是交易市场中最常用的技术分析工具。

值得一提的是，交易市场上存在“KD指标”和“KDJ指标“，部分投资人习惯将两个指标混为一谈。但严格来看，“KD指标”仅有K线和D线总共2条线表示，从行情研判、买点卖点判断都弱于“KDJ指标”。

KDJ里的超卖、超买、徘徊区

超卖区：指标内20水平线以下属于超卖区，指这个时间段行情已经跌至不合理的水准低位，当下价格极低很容易被买家介入造成向上运行。当KDJ指标三线均下穿20水平线内表示行情进入超卖区，行情短期内下跌动能减弱，投资人应暂时考虑减仓规避风险。如下图：

超买区：指标内80水平线以上属于超买区，指这个时间段行情已经涨至不合理的水准高位，当下价格极太高容易引发抛售造成下跌。当KDJ指标三线均上穿80水平线内表示行情进入超买区，行情短期上涨动能减弱，投资人应暂时考虑减仓规避风险。如下图：

徘徊区：20-80之间为徘徊区，行情在该区域内运行较合理，投资人善于在徘徊区高抛低吸。如下图：

KDJ指标的使用方法

上涨趋势中，金叉做多死叉离场

核心：行情处于上涨趋势中，J线从下向上穿透D线、K线形成“金叉信号”入场做多；行情于上方出现“死叉信号”后离场。如图：

上图为EURUSD，週期为1小时时级别走势图，主要截取2021年4月13日-2021年4月24日的行情走势。2021年4月13日行情拉升确认上涨趋势，投资人需耐心等待“金叉信号”出现。

4月19日行情向下回调，KDJ指标三线运行至超卖区。随著行情出现多根阳线，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时可入场做多。4月20日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，J线快速下穿D线、K线出现“金叉信号”，多单选择离场。

4月21日行情向下回调，KDJ指标三线运行至超卖区。随著行情出现多根阳线，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时可入场做多。4月22日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，指标快线下穿平均线和慢线出现“死叉信号”，多单选择离场。

4月23日行情向下回调，KDJ指标三线运行至超卖区。随著行情出现多根阳线，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时可入场做多。4月24日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，指标快线下穿平均线和慢线出现“死叉信号”，多单选择离场。

下跌趋势中，死叉做空/金叉离场

核心：行情处于下跌趋势中，J线从上向下穿透D线、K线形成“死叉信号”入场做空；行情于下方出现“金叉信号”后离场。如图：

上图为EURUSD，週期为1小时时级别走势图，主要截取2021年1月27日-2021年2月5日的行情走势。2021年1月27日行情转头向下确认下跌趋势，投资人需耐心等待“死叉信号”出现。

1月30日行情向上回调，KDJ指标三线运行至超买区。随著行情出现多根阴线，指标中的J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，此时可入场做空。2月2日行情顺利下行，KDJ指标三线进入超卖区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，空单选择离场。

2月2日行情向上回调，KDJ指标三线运行至超买区。随著行情出现多根阴线，指标中的J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，此时可入场做空。2月3日行情顺利下行，KDJ指标三线进入超卖区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，空单选择离场。

2月4日行情向上回调，KDJ指标三线运行至超买区。随著行情出现多根阴线，指标中的J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，此时可入场做空。2月5日行情顺利下行，KDJ指标三线进入超卖区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，空单选择离场。

橫盤震盪高拋低吸

核心：横盘震盪趋势中，在徘徊区使用“金叉信号”、“死叉信号”高抛低吸。如图：

上图为EURUSD，週期为1小时级别走势图，主要截取2020年8月22日-2020年8月27日的行情走势，投资人可根据信号出现高抛低吸。

8月22日KDJ指标三线运行至超卖区，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时可入场做多。8月24日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，多单选择离场，空单进场。

8月25日KDJ指标三线运行至超卖区，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时空单可以离场，同时可入场做多。8月26日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，多单选择离场，空单进场。

8月26日KDJ指标三线运行至超卖区，指标中的J线快速上穿D线、K线出现“金叉信号”，此时空单可以离场，同时可入场做多。8月27日行情顺利上行，KDJ指标三线进入超买区，J线快速下穿D线、K线出现“死叉信号”，多单选择离场，空单进场。

KDJ技术指标背离

所谓的背离可分为顶背离、底背离两种。是指指标呈现的趋势以及行情走势相悖，这一阶段中技术指标的“金叉形态”、“死叉形态”作用不明显，市场更多以背离信号当作趋势转折的前兆。

顶背离

核心：行情持续创新高，KDJ指标三线并未同步创新高，而是持续下行，这种现象称之为顶背离。如图：

上图为EURUSD，週期为1小时时级别走势图，主要截取2021年1月20日-2021年1月27日的行情走势。本段行情于2021年1月20日-2021年1月25日震盪上行，KDJ指标于1月22日-1月25日并未同步创新高，而是持续下行，顶背离现象明显。后续1月25日-1月27日行情持续下行，趋势转折得到验证。

底背离

核心：行情持续创新低，KDJ指标三线并未同步创新低，而是持续上行，这种现象称之为底背离。如图：

上图为EURUSD，週期为1小时时级别走势图，主要截取2021年3月4日-2021年3月14日的行情走势。本段行情于2021年3月4日-2021年3月9日震盪下行，KDJ指标于3月5日-3月8日并未同步创新低，而是持续上行，底背离现象明显。3月11日-3月14日行情持续上行，趋势转折得到验证。

使用KDJ指标的注意事项

使用KDJ指标之前需要明白行情趋势（上涨、下跌、震盪）。

上涨趋势中，金叉位置越低意味著做多信号越强烈。

下跌趋势中，死叉位置越高意味著做空信号越强烈。

横盘震盪中，假如无明显行情波动时，KDJ指标三线会纠缠在一起.反复交叉，此时的金叉、死叉就失去了买卖参考意义。

結尾

本文详细描述KDJ的使用方式和注意事项，同时以实际案例佐证。KDJ作为一个市场公认的经典技术指标，尤其在一段明显趋势中非常重要，并且适用于任何一个交易品种。值得一提的是，当你使用KDJ技术指标时一定要结合趋势和信号，不要忙碌操作，保持心态耐心等待才是持久盈利的关键。