이제 차액 계약이 무엇인지 이해했으므로 어떻게 작동하는지 살펴볼 차례입니다. 여기에서 CFD 거래의 4가지 주요 개념인 스프레드, 거래 규모, 기간 및 손익에 대해 설명합니다.

1、확산 및 커미션

CFD 가격은 매수 가격과 매도 가격의 두 가지 가격으로 표시됩니다.

• 판매 가격(또는 입찰 가격)은 짧은 CFD를 열 수 있는 가격입니다.

• 매수 가격(또는 제안 가격)은 롱 CFD를 오픈할 수 있는 가격입니다.

판매 가격은 항상 현재 시장 가격보다 약간 낮고 구매 가격은 약간 높습니다. 두 가격의 차이를 스프레드라고 합니다.

대부분의 경우 CFD 포지션을 여는 비용은 스프레드에 포함됩니다. 즉, 매수 및 매도 가격은 거래 비용을 반영하여 조정됩니다.

이에 대한 예외는 스프레드를 통해 청구되지 않는 주식 CFD입니다. 대신, 당사의 매수 및 매도 가격은 기본 시장의 가격과 일치하며 주식 CFD 포지션을 여는 비용은 커미션 기반입니다. 수수료를 이용하여 CFD로 주가를 투기하는 행위는 시장에서 주식을 사고파는 행위에 가깝습니다.

2、거래 규모

CFD는 표준화된 계약(랏)으로 거래됩니다. 개별 계약의 규모는 거래되는 기본 자산에 따라 다르며 종종 해당 자산이 시장에서 거래되는 방식을 모방합니다.

예를 들어, 은은 상품 거래소에서 5000 트로이 온스 단위로 거래되며 이에 상응하는 차액 계약의 가치도 5000 트로이 온스입니다. 주식 CFD의 경우 계약 규모는 일반적으로 거래하는 회사의 한 주식을 나타냅니다. HSBC 주식 500주를 사는 것처럼 포지션을 열려면 500개의 HSBC CFD 계약을 사야 합니다.

이것은 CFD 거래가 옵션과 같은 다른 파생 상품보다 전통적인 거래와 더 유사한 또 다른 방법입니다.

3、기간

대부분의 CFD 거래는 옵션과 달리 고정 만기가 없습니다. 대신, 포지션을 개시한 것과 반대 방향으로 거래를 배치하여 포지션을 청산합니다. 예를 들어, 500골드 계약의 매수 포지션은 500골드 계약을 매도함으로써 청산됩니다.

일일 마감 시간(일반적으로 영국 시간으로 오후 10시, 국제 시장에 따라 다를 수 있음) 이후에도 일일 CFD 포지션을 열어두면 익일 펀딩 비용이 청구됩니다. 비용은 귀하의 공급자가 차입 거래를 시작하기 위해 사실상 귀하에게 빌려준 자본 비용을 반영합니다.

그러나 이것이 항상 그런 것은 아니며 주요 예외는 포워드 계약입니다. 선물환 계약은 미래의 특정 시점에 만기일이 있으며 스프레드에 이미 모든 오버나이트 펀딩 비용이 포함되어 있습니다.

4、손익

CFD 거래에서 얻은 손익을 계산하려면 포지션의 거래 규모(총 계약 수)에 각 계약의 가치(이동 지점당 표시)를 곱합니다. 그런 다음 해당 수치에 계약을 열었을 때와 닫았을 때의 가격 차이를 곱합니다.

손익 = (계약 수 x 각 계약의 가치) x (종가 - 시가)

거래의 손익을 완전히 계산하려면 지불한 요금이나 수수료도 뺍니다. 이는 익일 자금 조달 비용, 커미션 또는 보증 중지 수수료일 수 있습니다.

예를 들어 구매 가격이 26500.0일 때 DJ30 계약 50개를 구매했다고 가정해 보겠습니다. 단일 DJ30 계약은 포인트당 $5와 동일하므로 각 상승 움직임 포인트에 대해 $250를 벌고 하락 움직임의 각 포인트에 대해 $250를 잃게 됩니다(50계약에 $5를 곱한 값).

DJ30이 26510에 거래되고 있을 때 매도하면 이익은 $2500이 됩니다.

2500 = (50 x 5) x (26510 - 26500.0)

DJ30이 26495.0에 거래되고 있을 때 매도하면 손실은 $1250이 됩니다.

-1500 = (50 x 5) x (26495.0 - 26500.0)