外匯市場是一個風險很大的市場，它的風險主要在於決定外匯價格的變量太多。雖然現有的關於外匯波動原理的書可以說是汗牛充棟，有的從經濟理論去研究，有的從數理統計去研究，也有的從幾何圖形去研究，更有的從心理和行為科學的角度去研究，但外匯行市的波動仍經常出乎投資者們的意外。

　　對外匯市場投資者和操作者來說，各方面的知識都應具備一點，而風險控制的意識和計劃是不可或缺的。

　　1、做單計劃

　　做外匯生意的計劃有很多原理和細則，但若歸結為最簡單的要素，它無非是製定出一個進入和退出任一交易的起點，不管此項交易最終是否有利可圖。一旦確定了這個起點，價格水平的變化就可歸結為上升、下降或維持原狀。一個交易計劃就必須為進入實際交易市場製定行動藍圖。一旦價格水平發生如上所述三種變化中的任何一種，交易人就可根據計劃做出賣或買的決定。

　　在製定計劃時，儘管需要考慮許多關鍵因素，但核心問題始終是在什麼情況下退出已經進入的交易。這實際上包括三個退出計劃。其一，必須有一個接受損失的計劃，一旦交易失利，就應坦然退出。其二，必須有一個接受贏利的計劃，一旦贏利目標達到，即可滿意而歸。其三，必須有一個計劃，它使交易人在發現市價在相當一段時間內不會發生重要變化時退出交易。

　　要退出一個已顯賠錢的交易，最有效的程序就是發出“停止損失指令單”。當然這樣做的前提是交易人心中有數，究竟願意承受多大的損失。如果在進入交易前已定下可接受的損失程度，那麼，市價一達到事先已定下的這個點，唯一能做的就是發出“停止損失指令單”。

2、計劃的要素資本

　　任何計劃都包括一些要素。第一是交易人的動機，如果僅僅是嘗試一下或者做做玩玩，那還是少出一點錢為妙。其二是交易人的進取心，他為了賺錢願意冒多大的險。還有一個相關的因素是交易人的年齡，因為這牽涉到他的家庭負擔，健康狀況，工作年資，以及他家人對他做投機生意的態度。這些都不是無關緊要的因素。總而言之，最基本的一點是，交易人不應冒那種潛在的贏利可能性與這種贏利對自己的重要性不相稱的風險。

　　交易的選擇和評估從事外匯投資，一個人必須選擇有利可圖的交易方法。這裡介紹一些交易選擇中要考慮的因素。

　　首先，要選擇一種交易選擇方法。交易選擇的方法是五花八門的，諮詢、研究或跟從熟人，都是選擇具體交易項目的方法。哪種方法較好，這是因人因事而異的。當然也有一些基本的參考因素，比如，交易選擇的方法應當有理論的根據。如果某種方法中所含的一些基本概念毫無道理，那麼這種方法就是不足為訓的。其次，交易選擇的方法應該能告訴交易人捕捉市場信號。最後，這種方法應該提供某種現實的方法讓交易人退出交易，而不是誘使交易人竭儘自己的資本從事某種交易。

　　時間因素一項交易的預期時間是個值得考慮的問題。

　　不言而喻，生意的總體目標是實現與冒險相當的最大可能的收益。如同在任何其他冒險投資中一樣，“收益”是所需時間的一個函數，它並不僅僅用所得的貨幣收益來衡量。兩三天內能獲得一筆小利就說明交易是成功的。反之，這筆小利若要等兩三個月才能獲得，即使這是100%的贏利，從時間的角度考慮，也不一定是很合算的。

　　3、計劃詳例

　　計劃對交易的成功是如此重要，因此有必要用一個假設的例子來進一步說明。

　　假定一個投機商決定進入外匯期貨市場。他準備拿出1萬美元進行投機。他選定了經紀商行和註冊代表，開了戶頭，將錢存入。為了謹慎起見，他決定先做英鎊生意，等積累了一些經驗後再進入其他市場。

　　這是在10月，英國經濟衰退使英鎊匯價下跌。但他覺得，英鎊現價已反映了衰退後的水平，價格沒有理由進一步下跌了。他還估計到英國衰退可能結束，推測英鎊匯價有可能上漲。他手中的資料也已表明價格下跌業已停止，他認為這是一個價格上漲行將開始的信號。因此他決定買進英鎊。

　　進一步的市場分析表明，他可能贏利和輸錢之間的比率很小，而所需的時間又很長，因此他決定盡快抽出錢來從事其他交易。他打算在英鎊上最多輸1千美元。他此時更關心的是他交易資金可能損失多少而不是英鎊匯價的變動了。在交易備忘欄裡他記下瞭如果在某月某日關市前價格如果沒到贏利目標點，又沒有到“停止損失”點，那就清帳結束此項交易。

　　在這麼一個簡單的交易上，這裡所講的計劃細節和考慮已經超過許多交易人在實際交易時所能做到的。因此，不難理解，為什麼有那麼多人在外匯市場上輸錢。