Agora que você entendeu o que são contratos por diferença, é hora de dar uma olhada em como eles funcionam. Aqui explicamos quatro dos principais conceitos por trás da negociação de CFD: spreads, tamanhos de negociação, durações e lucro/perda.

1、Spread e comissão

Os preços CFD são cotados em dois preços: o preço de compra e o preço de venda.

• O preço de venda (ou preço de compra) é o preço pelo qual você pode abrir um CFD curto

• O preço de compra (ou preço de oferta) é o preço pelo qual você pode abrir um CFD longo

Os preços de venda serão sempre ligeiramente inferiores ao preço de mercado atual e os preços de compra serão ligeiramente superiores. A diferença entre os dois preços é chamada de spread.

Na maioria das vezes, o custo para abrir uma posição CFD é coberto pelo spread: o que significa que os preços de compra e venda serão ajustados para refletir o custo de fazer a negociação.

A exceção a isso são nossos CFDs de ações, que não são cobrados por meio do spread. Em vez disso, nossos preços de compra e venda correspondem ao preço do mercado subjacente e a cobrança para abrir uma posição de CFD de ações é baseada em comissão. Ao usar comissão, o ato de especular sobre os preços das ações com um CFD está mais próximo de comprar e vender ações no mercado.

2、Tamanho do negócio

CFDs são negociados em contratos padronizados (lotes). O tamanho de um contrato individual varia de acordo com o ativo subjacente que está sendo negociado, muitas vezes imitando como esse ativo é negociado no mercado.

A prata, por exemplo, é negociada em bolsas de mercadorias em lotes de 5.000 onças troy, e seu contrato equivalente por diferença também tem um valor de 5.000 onças troy. Para CFDs de ações, o tamanho do contrato é geralmente representativo de uma ação da empresa que você está negociando. Para abrir uma posição que simula a compra de 500 ações do HSBC, você compraria 500 contratos de CFD do HSBC.

Essa é outra maneira pela qual a negociação de CFD é mais semelhante à negociação tradicional do que outros derivativos, como opções.

3、Duração

A maioria das negociações de CFD não tem vencimento fixo – ao contrário das opções. Em vez disso, uma posição é fechada colocando uma negociação na direção oposta àquela que a abriu. Uma posição de compra de 500 contratos de ouro, por exemplo, seria fechada com a venda de 500 contratos de ouro.

Se você mantiver uma posição diária de CFD aberta após o horário limite diário (normalmente 22h, horário do Reino Unido, embora isso possa variar nos mercados internacionais), será cobrada uma taxa de financiamento durante a noite. O custo reflete o custo do capital que seu provedor emprestou a você para abrir uma negociação alavancada.

Porém, nem sempre é esse o caso, com a principal exceção sendo um contrato a termo. Um contrato a termo tem uma data de vencimento em algum momento no futuro e tem todas as despesas de financiamento overnight já incluídas no spread

4, Lucros e perdas

Para calcular o lucro ou prejuízo obtido em uma negociação de CFD, multiplique o tamanho do negócio da posição (número total de contratos) pelo valor de cada contrato (expresso por ponto de movimento). Você então multiplica esse valor pela diferença em pontos entre o preço quando você abriu o contrato e quando o fechou.

Lucro ou prejuízo =(nº de contratos x valor de cada contrato)x (preço de fechamento - preço de abertura)

Para um cálculo completo do lucro ou prejuízo de uma negociação, você também deve subtrair quaisquer cobranças ou taxas pagas. Podem ser taxas de financiamento noturno, comissões ou taxas de parada garantidas.

Digamos, por exemplo, que você compre 50 contratos DJ30 quando o preço de compra é 26500,0. Um único contrato DJ30 é igual a $ 5 por ponto, então para cada ponto de movimento ascendente você ganharia $ 250 e para cada ponto de movimento descendente você perderia $ 250 (50 contratos multiplicados por $ 5).

Se você vender quando o DJ30 estiver negociando a 26510, seu lucro será de $ 2.500

2500 = (50 x 5) x (26510 - 26500,0)

Se você vender quando o DJ30 estiver sendo negociado a 26.495,0, sua perda será de $ 1.250

-1500 = (50 x 5) x (26495,0 - 26500,0)