Ahora que entiendes qué son los contratos por diferencia, es hora de echar un vistazo a cómo funcionan. Aquí explicamos cuatro de los conceptos clave detrás de las operaciones con CFD: diferenciales, tamaños de operaciones, duraciones y ganancias/pérdidas.

1, Spread y comisión

Los precios de los CFD se cotizan en dos precios: el precio de compra y el precio de venta.

• El precio de venta (o precio de oferta) es el precio al que puede abrir un CFD corto

• El precio de compra (o precio de oferta) es el precio al que puede abrir un CFD largo

Los precios de venta siempre serán ligeramente inferiores al precio de mercado actual, y los precios de compra serán ligeramente superiores. La diferencia entre los dos precios se denomina diferencial.

La mayoría de las veces, el costo de abrir una posición de CFD está cubierto por el diferencial: lo que significa que los precios de compra y venta se ajustarán para reflejar el costo de realizar la operación.

La excepción a esto son nuestros CFD de acciones, que no se cobran a través del diferencial. En cambio, nuestros precios de compra y venta coinciden con el precio del mercado subyacente y el cargo por abrir una posición de CFD sobre acciones se basa en una comisión. Al usar la comisión, el acto de especular sobre los precios de las acciones con un CFD está más cerca de comprar y vender acciones en el mercado.

2, tamaño de la oferta

Los CFD se negocian en contratos estandarizados (lotes). El tamaño de un contrato individual varía según el activo subyacente que se negocia, a menudo imitando cómo se negocia ese activo en el mercado.

La plata, por ejemplo, se negocia en bolsas de productos básicos en lotes de 5000 onzas troy, y su contrato equivalente por diferencia también tiene un valor de 5000 onzas troy. Para los CFD sobre acciones, el tamaño del contrato suele ser representativo de una acción de la empresa con la que está operando. Para abrir una posición que imite la compra de 500 acciones de HSBC, compraría 500 contratos de CFD de HSBC.

Esta es otra forma en la que el comercio de CFD es más similar al comercio tradicional que otros derivados, como las opciones.

3, Duración

La mayoría de las operaciones con CFD no tienen un vencimiento fijo, a diferencia de las opciones. En cambio, una posición se cierra colocando una operación en la dirección opuesta a la que la abrió. Una posición de compra de 500 contratos de oro, por ejemplo, se cerraría vendiendo 500 contratos de oro.

Si mantiene abierta una posición diaria de CFD más allá de la hora límite diaria (normalmente las 22:00 hora del Reino Unido, aunque esto puede variar en los mercados internacionales), se le cobrará un cargo de financiación nocturna. El costo refleja el costo del capital que su proveedor le ha prestado para abrir una operación apalancada.

Sin embargo, este no es siempre el caso, con la principal excepción de un contrato a plazo. Un contrato a plazo tiene una fecha de vencimiento en algún momento en el futuro y todos los cargos de financiamiento nocturno ya están incluidos en el diferencial.

4 、 ganancias y pérdidas

Para calcular la ganancia o pérdida obtenida de una operación de CFD, multiplique el tamaño de la transacción de la posición (número total de contratos) por el valor de cada contrato (expresado por punto de movimiento). Luego multiplica esa cifra por la diferencia en puntos entre el precio cuando abrió el contrato y cuando lo cerró.

Ganancia o pérdida = (número de contratos x valor de cada contrato) x (precio de cierre - precio de apertura)

Para un cálculo completo de la ganancia o pérdida de una operación, también restaría cualquier cargo o tarifa que haya pagado. Estos podrían ser cargos de financiación durante la noche, comisiones o tarifas de parada garantizada.

Digamos, por ejemplo, que compra 50 contratos DJ30 cuando el precio de compra es 26500.0. Un solo contrato DJ30 equivale a $5 por punto, por lo que por cada punto de movimiento ascendente ganaría $250 y por cada punto de movimiento descendente perdería $250 (50 contratos multiplicados por $5).

Si vende cuando el DJ30 cotiza a 26510, su ganancia sería de $2500

2500 = (50 x 5) x (26510 - 26500,0)

Si vende cuando el DJ30 cotiza a 26495.0, su pérdida sería de $1250

-1500 = (50x5)x(26495.0 - 26500.0)